- Forerunner Ventures поддерживает стартапы, выбирающие инновационные пути вместо традиционных IPO, что можно увидеть на примере компаний, таких как Warby Parker, Bonobos и Glossier.
- Многие бренды выбирают альтернативные пути ликвидности, такие как SPAC и вторичные рынки, подчеркивая гибкость и стабильный рост.
- Кирстен Грин, основатель Forerunner, подчеркивает важность стратегических подходов на сегодняшний день, акцентируя внимание на стойкости и терпении.
- Примеры, такие как Chime, демонстрируют нюансы оценки и ценообразования на вторичных рынках, подчеркивая их развивающуюся роль в финансовых стратегиях.
- Фокус Forerunner остается на выявлении потребительских трендов и инновационных бизнес-моделей, что подтверждается их успехом с The Farmer’s Dog.
- Общая стратегия подчеркивает ценность целенаправленного подхода, признавая, что устойчивый успех требует как времени, так и терпения, а не немедленных публичных предложений.
Forerunner Ventures, венчурная инвестиционная компания, которая сделала себе имя, поддерживая потребительских инноваторов, таких как Warby Parker, Bonobos и Glossier, ведет новое направление в мире стартапов. Эти бренды, которые выступают за стильный дизайн и крепкие отношения с потребителями, не следовали традиционному пути первичного публичного предложения (IPO), но все же процветают таким образом, который может переопределить успех в современной бизнес-экосистеме.
Рассмотрим Warby Parker: Розничный продавец очков обошел традиционное IPO, выбрав специальную компанию по приобретению (SPAC), что иллюстрирует, как текущий рынок оценивает гибкость выше традиций. Bonobos, еще один любимец Forerunner, нашел свое место в Walmart, а не на фондовой бирже. Между тем Glossier остается частной компанией, но все равно добивается успеха на рынке.
Кирстен Грин, основатель Forerunner, подчеркивает, что эти пути далеки от неудач; скорее, они раскрывают более широкую трансформацию в финансовом ландшафте. Как показывает опыт других предприятий Forerunner, таких как Chime и Ōura, инноваторы в области финтеха и биометрических носимых устройств, достигшие оценок свыше 5 миллиардов долларов, демонстрируют стойкость за пределами публичных бирж.
Грин указывает на то, что этот сдвиг связан с созревающим рынком, где альтернативные пути ликвидности, такие как вторичные рынки, балансируют временные рамки, акцентируясь на стабильном росте вместо непродолжительных выходов. «Мы участвуем на вторичном рынке, покупая и продавая», — объясняет она, подчеркивая, что, поскольку компании откладывают выход на публичный рынок, вторичный рынок предлагает стратегическую ликвидность — спасательный круг как для инвесторов, так и для самих компаний. Для стартапов, стремящихся стать компаниями стоимостью в десятки миллиардов долларов, терпение имеет решающее значение.
Возьмем Chime — цифровой банковский сервис, который пережил колебания оценок от 25 миллиардов долларов до 6 миллиардов, а затем снова до 11 миллиардов. Эти динамика иллюстрирует точку зрения Грин о более нюансированных процессах ценообразования на вторичном рынке по сравнению с компактными переговорами, участвующими в раунде финансирования.
Этот медленный, более обдуманный подход соответствует философии Forerunner, основанной на ранних партнерствах. Фирма процветает, выявляя и поддерживая изменения в потребительских привычках, сочетая их с инновационными бизнес-моделями. Например, поддерживаемая Forerunner компания The Farmer’s Dog создает свою историю успеха в секторе корма для домашних животных, с прибыльной деятельностью и движением к уровню в 1 миллиард долларов в год. Взгляд в будущее показывает, что Forerunner сосредоточена на слиянии инноваций и культурных тенденций.
Основной вывод для предпринимателей и инвесторов ясен: великие компании не строятся за одну ночь. Целенаправленный, гибкий подход, который допускает рост перед спешкой к ликвидности, становится успешной стратегией в среде венчурного капитала. Он свидетельствует о коллективной адаптации, признавая, что реальный рост требует не только денег, но и терпения, чтобы позволяет идеям созреть.
В быстро развивающейся финансовой экосистеме повествование сдвигается от срочности IPO к контролируемому темпу устойчивого успеха. Для Forerunner Ventures и его портфолио разрушителей множество путей к процветанию не является отклонением — это новая тропа, которой они смело прокладывают путь.
Почему Forerunner Ventures переопределяет успех стартапов и что это значит для предпринимателей
Forerunner Ventures, широко известная благодаря своим инвестициям в ориентированные на потребителя бренды, такие как Warby Parker, Bonobos и Glossier, переопределяет, как стартапы измеряют свой успех. Отказываясь от традиционного пути первичных публичных предложений (IPO), компании, поддерживаемые Forerunner, исследуют альтернативные пути финансового и операционного роста, демонстрируя динамический сдвиг в венчурной капитальной среде.
Ключевые идеи и тренды
1. Рост SPAC и стратегических партнерств:
— Warby Parker выбрала специальную компанию по приобретению (SPAC) вместо традиционного IPO. Этот стратегический маневр подчеркивает растущую тенденцию SPAC как гибкой альтернативы для компаний, ищущих капитал без жесткости традиционных публичных предложений.
— Bonobos была приобретена Walmart, подчеркивая, как стратегические приобретения могут предложить ценные ресурсы и синергию, недоступные через IPO.
2. Вторичные рынки как источники ликвидности:
— Основатель Forerunner Ventures Кирстен Грин подчеркивает роль вторичных рынков в создании ликвидности для компаний, откладывающих публичные предложения. Вторичные рынки позволяют гибкие финансовые стратегии, позволяя стартапам сосредоточиться на устойчивом росте.
3. Терпение перед быстрыми выходами:
— Ярким примером является путь оценки Chime, который демонстрирует, что колебания — это часть процесса, и терпение имеет решающее значение. Инвесторы становятся все более уверенными в длительных временных рамках, поскольку компании достигают впечатляющих оценок, используя вторичные рынки.
4. Культурные и потребительские тренды как катализаторы бизнеса:
— Forerunner рано выявляет изменения в потребительских привычках, связывая инвестиции с меняющейся культурной динамикой. Эта стратегия жизненно важна для стартапов, стремящихся построить крепкие связи с потребителями и долгосрочный успех. Бренды, такие как The Farmer’s Dog, прибыльно работающие с траекторией роста к миллиарду долларов в год, демонстрируют жизнеспособность этого подхода.
Руководства и практические советы для предпринимателей
Как ориентироваться в новом финансовом ландшафте:
— Оцените альтернативы: Рассмотрите SPAC или вторичные рынки для начальных раундов финансирования.
— Сосредоточьтесь на культурном соответствии: Строите бренды, которые резонируют с текущими и будущими ценностями потребителей.
— Будьте терпеливы: Примите длительные временные рамки для роста, а не стремитесь к немедленной ликвидности через IPO.
Лайфхаки для успеха стартапов:
— Развивайте крепкие партнерства на ранних этапах. Эти партнерства могут предложить стратегические преимущества, которые часто отсутствуют при быстрых выходах или публичных предложениях.
— Оставайтесь адаптивными к рыночным изменениям и технологическим достижениям, объединяя вашу бизнес-модель с возникающими трендами.
Прогнозы рынка и отраслевые тенденции
Будущее венчурного капитала:
— Фокус венчурного капитала постепенно сдвигается в сторону долгосрочных стратегий роста, а не быстрых финансовых выигрышей. Поскольку все больше компаний исследуют и достигают успеха с альтернативными путями, такими как стратегические приобретения и вторичные рынки, эта тенденция, вероятно, продолжит укрепляться.
Ориентированные на потребителя бизнес-модели:
— С ростом цифровых потребителей, ценящих персонализацию и прямое взаимодействие, бренды, которые успешно используют эти качества, будут продолжать опережать остальных.
Предполагаемые экономические изменения:
— Ожидайте увеличения сотрудничества между традиционными финансовыми структурами и инновационными рыночными решениями, такими как SPAC и вторичные рынки, что будет способствовать разнообразным стратегиям достижения ликвидности.
Рекомендации для действий
— Предприниматели должны приоритизировать поиск правильных инвесторов, чтобы поддержать долгосрочные видения, а не краткосрочную прибыль.
— Используйте потребительские инсайты для постоянного управления развитием продукта и стратегиями взаимодействия.
— Рассмотрите стратегические слияния или поглощения как жизнеспособные варианты для роста и проникновения на рынок.
Для получения подробной поддержки и руководства по навигации в сложном ландшафте венчурного капитала, посетите Forerunner Ventures, чтобы узнать больше о их стратегической инвестиционной философии.
Признавая и адаптируясь к этим развивающимся динамикам, стартапы могут настроить себя на успех, прокладывая новые пути на современном конкурентном рынке.
