- Coinbase и Circle имеют стратегический альянс, при котором Coinbase получает половину остаточных доходов от резервов USDC.
- Основной доход Circle формируется за счет резервов, обеспеченных USDC, в американских государственных ценных бумагах и эквивалентах наличности, прогнозируя $1,7 миллиарда в 2024 году.
- Чем больше USDC хранит Coinbase, тем больше его доля дохода, иллюстрируя их взаимозависимость.
- USDC занимает видное положение на рынке стейблкоинов, с обращением в 60,1 миллиарда и 26% доли рынка; Coinbase размещает 20% обращения USDC.
- Партнерство между Circle и Coinbase включает как значительные преимущества, так и риски зависимости для Circle.
- Circle расширяется глобально через партнерства, чтобы смягчить риски и бросить вызов доминированию Tether на рынке стейблкоинов.
- Предстоящая листинг Circle на NYSE под символом «CRCL» подчеркивает его растущее влияние в секторе цифровых финансов.
Деньги в цифровом мире движутся не только с неумолимой скоростью, но и через увлекательные партнерства, которые бросают вызов привычному пониманию. Одним из таких альянсов является сотрудничество между гигантом криптовалют Coinbase и Circle, создателем стейблкоина USDC — цифрового актива, неуклонно привязанного к доллару США. Под поверхностью этого криптокомплекса скрывается увлекательные финансовые отношения, недавно раскрытые в рамках IPO Circle, которые привлекают внимание.
Circle раскрыла важную деталь: половина остаточного дохода от резервов, обеспечивающих его опору, USDC, направляется в Coinbase. Эта выгодная сделка подчеркивает взаимозависимость, присущую сегодняшней блокчейн-экономике. Доход от резервов, основной путь получения дохода Circle, формируется из запаса крайне ликвидных американских государственных ценных бумаг и эквивалентов наличности, приносив $1,7 миллиарда только в 2024 году. Эта экосистема представляет собой лабиринт генерации ценности, при этом Circle демонстрирует заметную чистую прибыль в размере $156 миллионов.
В этом цифровом танце количество USDC, хранящихся на Coinbase, непосредственно влияет на дележ дохода. Переплетенные операции Circle и Coinbase демонстрируют симбиотические отношения, которые настолько прибыльны, насколько стратегичны. Чем больше USDC хранит Coinbase, тем больше его доля пирога доходов становится — деталь, подчеркивающая силу, которую имеет биржа в этом двустороннем соглашении.
USDC, титаны на арене стейблкоинов, имеет обращение около $60,1 миллиарда, что составляет около 26% мирового рынка стейблкоинов, согласно данным CoinGecko. Это доминирующее положение подчеркивает огромное присутствие USDC на таких платформах, как Coinbase, который в 2024 году удерживал около 20% всего обращения USDC — ошеломляющий скачок с всего лишь 5% в 2022 году.
Тем не менее, где есть взаимная выгода, там присутствует и присущий риск. Для Circle это совместное предприятие с Coinbase может означать зависимость. Расходы на дистрибуцию и доля дохода зависят от корпоративных маневров Coinbase, которые Circle не может контролировать. Такая динамика требует тщательной стратегической навигации.
Circle не стоит на месте. Его глобальные амбиции выражаются в серии международных партнерств с цифровыми финансовыми гигантами, такими как сингапурский Grab, бразильский Nubank и Mercado Libre по всей Латинской Америке. Эти альянсы являются частью стратегии Circle по смягчению рисков зависимости и соперничестве с доминированием Tether в сфере стейблкоинов.
Развивающаяся драма запутанности Circle и Coinbase предлагает яркий пример сложности, устойчивости и бесконечного потенциала криптоиндустрии. Пока Circle готовится к листингу на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом «CRCL», мир наблюдает, как эта важная связь повлияет не только на две компании, но и на будущее цифровых финансов. Сказание о Coinbase и Circle — это история инноваций и адаптации — свидетельство того, как традиционная экономика трансформируется в условиях яркого пульса цифровой эпохи.
Открытие будущего криптовалют: Circle, Coinbase и динамика цифровых финансов
Отношения между гигантом криптовалют Coinbase и Circle, компанией, стоящей за стейблкоином USDC, служат исключительным примером эволюции динамики в секторе цифровых финансов. Через недавнюю подачу IPO Circle была раскрыта увлекательная финансовая связь. Здесь мы углубляемся в аспекты, которые не были полностью рассмотрены в первоначальной статье, обращая внимание на тонкости и последствия этого сотрудничества.
Как работает партнерство
Партнерство между Coinbase и Circle вращается вокруг стейблкоина USDC, цифровой валюты, привязанной к доллару США. Значительная часть дохода Circle поступает из резервов, состоящих из государственных ценных бумаг США и эквивалентов наличности. Coinbase извлекает выгоду из этой схемы, поскольку получает половину остаточного дохода, сумма которого в основном определяется объемом USDC, который он хранит.
Почему USDC важен
USDC — это ведущий стейблкоин с обращением около $60,1 миллиарда, что составляет около 26% глобального рынка стейблкоинов. Это делает его критически важным активом в цифровой экономике. В отличие от других криптовалют, стоимость USDC остается стабильной, предлагая надежное средство для транзакций без волатильности, часто наблюдаемой на крипторынках.
Ответы на актуальные вопросы
— Почему доля рынка USDC важна?
Доля рынка USDC подчеркивает его широкую адаптацию как стабильной, надежной цифровой валюты, являющейся важным инструментом для трейдеров, которые хотят застраховаться от волатильности на криптовалютном рынке.
— Каковы риски для Circle?
Партнерство с Coinbase, хотя и прибыльное, подвержено потенциальной чрезмерной зависимости от стратегических решений Coinbase, которые могут повлиять на распределение доходов. Диверсификация партнерств и выход на новые рынки — это стратегия Circle для смягчения этой зависимости.
Реальные примеры использования и будущие перспективы
Примеры использования:
1. Бизнес-транзакции: USDC облегчает трансакции между странами и внутри страны с меньшими сборами и более быстрым временем обработки по сравнению с традиционными банковскими системами.
2. Платформы DeFi: USDC широко используется в приложениях децентрализованных финансов, позволяя пользователям зарабатывать проценты или предоставлять ликвидность без подверженности криптовалютной волатильности.
Будущие перспективы:
С партнерствами в разных регионах, таких как Grab в Сингапуре и Mercado Libre в Латинской Америке, Circle нацелен на локальные рынки, что может привести к увеличению принятия и использования USDC на глобальном уровне.
Стратегические шаги Circle
Шаг Circle по диверсификации своих глобальных партнерств соответствует его стратегии по уменьшению зависимости от Coinbase. Это также может быть стратегическим ходом, чтобы бросить вызов доминированию Tether в сфере стейблкоинов и расширить присутствие USDC.
Практические рекомендации
— Для инвесторов: Следите за международной экспансией и коллаборациями Circle, так как они могут указать на новые каналы роста и стабильности доходов.
— Для бизнеса: Рассмотрите возможность интеграции USDC для транзакций, которые требуют стабильности валютной стоимости, воспользовавшись более низкими транзакционными сборами и временем обработки.
Заключение
Симбиотические отношения между Circle и Coinbase показывают больше, чем просто финансовое сотрудничество — это ключевой момент для того, как цифровые валюты переплетаются с традиционными финансовыми системами. Пока Circle готовится к IPO под символом «CRCL», заинтересованные лица пристально следят за тем, как это партнерство может сформировать не только эти две компании, но и более широкий ландшафт цифровых финансов.
Для получения дополнительных инсайтов о мире криптовалют и технологии блокчейн, посетите официальный сайт Coinbase и Circle.
