- Forerunner Ventures підтримує стартапи, які обирають інноваційні шляхи замість традиційних IPO, зокрема такі компанії, як Warby Parker, Bonobos та Glossier.
- Багато брендів обирають альтернативні способи отримання ліквідності, такі як SPAC та вторинні ринки, підкреслюючи гнучкість та стабільне зростання.
- Кірстен Грін, засновниця Forerunner, підкреслює важливість стратегічних підходів у сьогоднішньому зрілому ринку, зосереджуючи увагу на стійкості та терпінні.
- Приклади, такі як Chime, демонструють нюанси оцінки та виявлення цін у вторинних ринках, підкреслюючи їх еволюційну роль у фінансових стратегіях.
- Фокус Forerunner залишається на виявленні споживчих трендів та інноваційних бізнес-моделей, що демонструє їх успіх із The Farmer’s Dog.
- Основна стратегія підкреслює цінність обдуманого підходу, визнаючи, що стійкий успіх потребує як часу, так і терпіння, а не негайних публічних пропозицій.
Forerunner Ventures, венчурна капітальна компанія, яка зарекомендувала себе, підтримуючи інноваторів, зосереджених на споживачах, таких як Warby Parker, Bonobos та Glossier, веде нову парадигму у світі стартапів. Ці бренди, які виступають за стильний естетичний вигляд та міцні зв’язки з споживачами, не слідували традиційним шляхом первинного публічного розміщення (IPO), проте процвітають так, що можуть переосмислити успіх у сучасному бізнес-екології.
Розглянемо Warby Parker: Роздрібний продавець окулярів уникнув традиційного IPO за допомогою спеціальної цільової компанії (SPAC), що є прикладом того, як сьогоднішній ринок надає перевагу гнучкості над традиціями. Bonobos, ще один улюбленець Forerunner, знайшов притулок у Walmart, а не в акційному котируванні. Тим часом Glossier залишається приватною компанією, але все ще домінує на ринку.
Кірстен Грін, засновниця Forerunner, підкреслює, що ці шляхи далеко не є провалом; радше вони вказують на ширшу трансформацію у фінансовому ландшафті. Як показують інші проекти Forerunner, такі як Chime та Ōura, інноватори у сфері фінансових технологій та біометричних носимих пристроїв досягають оцінок, що перевищують 5 мільярдів доларів, демонструючи стійкість понад показниками публічних бірж.
Грін відзначає, що це зрушення відбувається завдяки зрілому ринку, де альтернативні способи отримання ліквідності, такі як вторинні ринки, балансують терміни, акцентуючи увагу на стабільному зростанні, а не на швидких виходах. “Ми займаємося вторинним ринком, купуючи та продаючи,” пояснює вона, зазначаючи, що оскільки компанії затримують вихід на біржу, вторинний ринок пропонує стратегічну ліквідність – порятунок як для інвесторів, так і для самих компаній. Для стартапів, що прагнуть стати підприємствами, вартість яких перевищує десятки мільярдів доларів, терпіння є необхідним.
Прикладом є Chime — цифровий банківський сервіс, який пережив коливання оцінки від 25 мільярдів до 6 мільярдів, а згодом знову досяг 11 мільярдів. Ці динаміки ілюструють думку Грін про те, що у вторинному ринку відбуваються більш тонкі процеси виявлення цін, на противагу компактним переговорам, що відбуваються під час раунду фінансування.
Цей повільніший, більш обдуманий підхід відповідає етиці Forerunner щодо ранніх партнерств. Компанія процвітає, виявляючи та плекаючи зміни в споживчих звичках, поєднуючи їх з інноваційними бізнес-моделями. Наприклад, підтримувана Forerunner компанія The Farmer’s Dog створює свою історію успіху в секторі кормів для домашніх тварин, з прибутковими операціями та масштабуванням до 1 мільярда доларів на рік. Дивлячись у майбутнє, Forerunner зосереджується на злитті інновацій та культурних тенденцій.
Основний висновок для підприємців та інвесторів очевидний: великі компанії не будуються за одну ніч. Обдуманий, гнучкий підхід, який дозволяє зростати замість того, щоб квапитися за ліквідністю, стає виграшною стратегією у венчурних капітальних колах. Це означає колективну адаптацію, визнаючи, що справжнє зростання потребує не лише грошей, а й терпіння, щоб дати ідеям дозріти.
У швидко змінювальній фінансовій екосистемі наратив змінюється з терміновості IPO на контрольований темп стійкого успіху. Для Forerunner Ventures та їхнього портфоліо диструкцій, безліч шляхів до процвітання не є відхиленням – це нова стежка, яку вони сміливо прокладають.
Чому Forerunner Ventures переосмислює успіх стартапів і що це має на увазі для підприємців
Forerunner Ventures, широко визнана за інвестиції у споживчо-орієнтовані бренди, такі як Warby Parker, Bonobos та Glossier, переосмислює, як стартапи вимірюють свій успіх. Відійти від традиційного шляху первинних публічних пропозицій (IPO), компанії під керівництвом Forerunner досліджують альтернативні шляхи фінансового та операційного зростання, демонструючи динамічний зсув у сфері венчурного капіталу.
Ключові Висновки та Тренди
1. Зростання SPAC та стратегічних партнерств:
– Warby Parker обрала спеціальну цільову компанію (SPAC) замість традиційного IPO. Цей стратегічний крок підкреслює зростаючу тенденцію SPAC як гнучкої альтернативи для компаній, що шукають капітал без жорсткості традиційних публічних пропозицій.
– Bonobos була придбана Walmart, що підкреслює, як стратегічні придбання можуть запропонувати цінні ресурси та синергію, недоступну через IPO.
2. Вторинні ринки як джерела ліквідності:
– Засновниця Forerunner Вірстен Грін підкреслює роль вторинних ринків у забезпеченні ліквідності для компаній, що затримують публічні пропозиції. Вторинні ринки дозволяють використовувати гнучкі фінансові стратегії, дозволяючи стартапам зосереджуватися на стійкому зростанні.
3. Терпіння важливіше за швидкі виходи:
– Наприклад, подорож оцінки Chime демонструє, що коливання є частиною процесу, і терпіння є критичним. Інвестори стають більш комфортними з довшими термінами, оскільки компанії досягають вражаючих оцінок, використовуючи вторинні ринки.
4. Культурні та споживчі тренди як каталізатори бізнесу:
– Forerunner рано виявляє зміни в споживчих звичках, узгоджуючи інвестиції з культурними динаміками. Ця стратегія є важливою для стартапів, які прагнуть налагодити міцні стосунки зі споживачами та досягти довгострокового успіху. Бренди, такі як The Farmer’s Dog, які працюють з прибутком і прагнуть до масштабування до 1 мільярда доларів на рік, демонструють життєздатність цього підходу.
Як керувати новим фінансовим ландшафтом: практичні поради для підприємців
Оцінюйте альтернативи: Розгляньте SPAC або вторинні ринки для перших раундів фінансування.
Зосередьтеся на культурній відповідності: Будуйте бренди, що резонують з сучасними та майбутніми цінностями споживачів.
Будьте терплячими: Прийміть довгі терміни для зростання, а не намагайтеся швидко отримати ліквідність через IPO.
Лайфхаки для успіху стартапів:
– Розвивайте міцні партнерства на ранніх етапах. Ці партнерства можуть запропонувати стратегічні переваги, які часто відсутні при швидких виходах або публічних пропозиціях.
– Будьте адаптивними до ринкових змін і технологічних новацій, узгоджуючи вашу бізнес-модель з новими трендами.
Прогнози ринку та індустріальні тренди
Майбутнє венчурного капіталу:
– Фокус венчурного капіталу зміщується до стратегій довгострокового зростання замість швидких фінансових виграшів. Оскільки все більше компаній досліджують і досягають успіху з альтернативними шляхами, такими як стратегічні придбання та вторинні ринки, ця тенденція, ймовірно, набуде сили.
Споживчо-орієнтовані бізнес-моделі:
– З ростом цифрових споживачів, які цінують персоналізацію та пряму взаємодію, бренди, які успішно використовують ці якості, продовжать перевершувати інших.
Прогнозовані економічні зрушення:
– Очікуйте збільшення співпраці між традиційними фінансовими структурами та інноваційними ринковими рішеннями, такими як SPAC та вторинні ринки, сприяючи диверсифікованим стратегіям досягнення ліквідності.
Рекомендації до дії
– Підприємці повинні пріоритетизувати пошук відповідних інвесторів, які підтримують довгострокові бачення, а не короткострокові прибутки.
– Використовуйте споживчі інсайти для постійного впровадження продуктів та стратегій залучення.
– Розгляньте стратегічні злиття або придбання як життєздатні варіанти для зростання та проникнення на ринок.
Для детальної підтримки та порад щодо навігації в складному ландшафті венчурного капіталу відвідайте Forerunner Ventures, щоб дізнатися більше про їхню стратегічну інвестиційну філософію.
Визнаючи та адаптуючись до цих еволюційних динамік, стартапи можуть позиціонувати себе для успіху, прокладаючи нові шляхи в сучасному конкурентному ринку.
